基金赎回时，你实际到手的钱和当天看到的净值有差距，主要是因为你提交申请的时间和净值计算、资金到账的时间不同步。简单来说，你申请赎回的那个“当天”净值，和你资金真正到账那天看到的净值，中间隔了几天，这期间基金净值会变动，而且还要扣掉一些手续费。

赎回的“当天”净值到底怎么算

这里有个关键的时间点：下午3点。这个点就像一道分水岭。

如果你在交易日（通常是周一到周五，节假日除外）下午3点之前提交赎回申请，那么你的赎回价格就按照当天晚上基金公司公布的净值来算。比如，这周一上午10点你申请赎回，就按周一晚上的净值算钱。

但如果你在下午3点之后才提交申请，那就算作是下一个交易日的申请了。赎回价格会按照下一个交易日晚上的净值计算。比如，这周一晚上8点申请，就得按周二晚上的净值来算。周末或者节假日申请也一样，都会顺延到下一个交易日处理。

所以，你以为的“当天”可能并不是真正的“当天”。这个时间差，就是净值可能产生变化的第一个地方。

钱到账之前，还要扣掉哪些钱

算好了按哪天的净值计价，还没完。从基金公司确认你的份额，到钱真的打回你银行卡，这中间还有几步，每一步都可能让到手的钱变少一点。

最直接的一笔扣款是赎回费。这个费用不是固定的，它看你持有这只基金多久了。通常，持有时间越短，罚得越重，比如有的基金规定，持有不到7天就赎回，可能要交高达1.5%的赎回费。持有时间长了，费用会降低，甚至可能免掉。这笔钱会直接从你的赎回总额里扣掉。

另外，从你赎回申请被确认（T日），到资金真正到账（T+1日、T+2日甚至更久，看基金类型），中间还有一两个工作日。这几天里，基金净值还在跟着市场波动。你赎回时按周二的净值1块钱算的，但万一周三净值跌到了9毛5，这个下跌虽然不会改变你已经确认的赎回价格，但它会让你感觉“亏了”，因为到账期间你看到净值变了，心理上会有落差。货币基金一般快一点，一两天到账，但如果是投资海外的QDII基金，到账时间可能更长，期间净值波动的可能性也更大。

所以，你最终到账的钱，等于你赎回的份额乘以确认那天的净值，再减去赎回费。净值确认日和资金到账日之间的时间差，带来了净值变动的观感差和资金占用成本，这个感觉上的“差额”就是这么来的。

有些朋友会觉得麻烦，怕自己算不好，其实最简单的办法就是记住下午3点这个时间，并且卖出前看看持有时间够不够长，避免被扣高额的费用。市场总是在动的，我们能做到的，就是把自己的操作规则弄明白。